对控制国外长线投机资金流入政策建议

对于税收,比较简单的做法是取消税收优惠政策期,实行国民待遇,统一内外企业税收种类和税率。目前统一中外资企业所得税率有5年的过渡期,似乎有些过长。对于价格转移,目前, 国际上通行的反避税方法叫“预约定价安排规则”(Ady~ePricingArrangement,简称APA)。APA是由纳税人与税务机关就有关关联交易的转让定价方法事先签订的协议,用以解决和确 定在未来年度关联交易所涉及的税收问题。APA现已成为国外发达国家普遍使用的反避税调整方法。目前包括美国、OECD国家、韩国、新西兰、墨西哥等20个国家和地区采用APA。

APA核心的原则就是通过与税务机关进行协商讨论,预先确定税务机构和企业双方同意的关联交易定价原则,从而可以减低政府部门的漏征风险和审查成本,也降低了跨国公司受到转 移价格调查的风险。通过APA,可以较好地遏制跨国公司通过关联交易避税和转移利润。APA规则是“把主动权交给企业”,税务机关是“以静治动”,可以节省税务机关的监管成本。 同时,对外资关联企业在税收和价格转移上的管理是必要的,海关及外汇管理部门对于价格突然波动及资金异常流动要及时监测和检查。

在我们所分析的长线投机资金流入国内的各种渠道中,外债是进出最为自由的一个渠道。目前,我国外债总体上短期化已经成为事实,从各国经历金融危机的实际经验来看,大量的短 期外债的偿付是金融危机发生的主要诱因之一。从统计数据来看,每年FDI合同金额都要远远大于实际利用FDI的额度,这为长线投机资金通过外债渠道顺利流入国内创造了条件。因 此我国应加强外债的管理模式,首当其中的就是改变“投注差”的管理方式。有两个方式,一种是取消“投注差”管理模式,要求外商建立外商投资企业之处的投资金额和注资金额相 一致,不允许利用外债补充投资不足的部分,只能在经营过程中举借外债。另一种是提高“投注差”管理中注资的比例,从而降低外债比例。